2018-05-31 11:57:03 来源：华夏时报
近两年，随着中国保险行业市场规模逐渐扩大，越来越多的中小型保险企业纷纷成立，抢占保险市场“蛋糕”。然而面对众多老牌险企的市场优势，“先天不足”的中小险企们并未如预期顺利发展。
作为湖南省首家保险法人机构，吉祥人寿保险股份有限公司(下称“吉祥人寿”)的业绩指标并未如其名那样“吉祥”。自2012年成立以来,吉祥人寿始终面临着净利润亏损、偿付能力不佳、产品结构不完善等问题。
内部业绩不达标
吉祥人寿成立于2012年9月，注册地址为湖南省长沙市，目前注册资本23亿元，主营业务为人寿保险、健康保险、意外伤害保险及人身保险的再保险。
《华夏时报》记者统计分析发现，吉祥人寿2012年至2017年期间净利润亏损金额分别为0.72亿元、1.31亿元、1.77亿元、1.36亿元、3.63亿元和4.55亿元，累计净利润亏损超过13亿元。
深陷“亏损”困境的吉祥人寿，其实际偿付能力也令业界堪忧。国家监管机构对于保险企业规定了综合偿付能力充足率不低于100%的监管红线，而据吉祥人寿相关公告显示，该公司2018年第一季度核心偿付能力充足率为71.60%，再创历史新低。
除此之外，吉祥人寿综合偿付能力充足率已连续两个季度低于国家监管红线。相关信息显示，该公司2017年第四季度和2018年第一季度综合偿付能力充足率分别为80.39%和78.87%，和国家监管红线存在20%左右差距。
对此，吉祥人寿在2017年年报中解释称，主要是由于实际资本减少及最低资本增加的综合影响，其中实际资本减少主要受业务资本消耗的影响，最低资本增加主要来自于业务规模的增加以及投资结构的变动。
不达标的偿付能力充足率也加大了吉祥人寿被下调风险综合评级的风险。吉祥人寿在偿付能力报告中称，该公司2017年第四季度综合偿付能力充足率指标已下降至 80.39%，或将对四季度风险综合评级结果 A 产生不利影响。
原保监会下发的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》显示，保险公司偿付能力达标应同时满足“核心偿付能力充足率达标标准为50%”、“综合偿付能力充足率达标标准为100%”、“风险综合评级达标标准为B类以上”三个指标。
“偿付能力是衡量保险公司财务状况的重要指标，国家给的标准线也就是保险公司应该具备的偿债能力，如果二者相差太远，这个保险公司的经营能力不免会被质疑。”一位不愿具名的专业人士告诉记者，通过吉祥人寿近两年偿付能力报告不难发现，其或存在偿付能力风险。
外部增资或受阻
相关信息显示，吉祥人寿为股份制国有控股企业。第一大股东为湖南财信投资控股有限责任公司(以下简称“财信投资”)，目前持股比例为33.33%。
2016年9月，湖南华菱钢铁股份有限公司(下称“华菱钢铁)拟收购财信投资全部金融业务，使用募集资金84亿元对财信投资下属的财富证券、湖南信托、吉祥人寿分别进行59亿元、15亿元和10亿元的增资。若此次并购顺利，华菱钢铁将通过财信投资间接成为吉祥人寿第一大股东。
而吉祥人寿也欲借华菱钢铁的收购契机实现企业“逆袭”。2016年10月，吉祥人寿提出面向全国的“扩张”计划，并称力争到2018年在全国建成10-12家省级分公司，完成150余家三、四级机构的布局。
然而，现实并未如吉祥人寿预料的那般美好。2017年7月，华菱钢铁发布《关于终止重大资产重组暨公司股票复牌的公告》(下称“《终止公告》”)，停止对财信投资全部股权的收购，吉祥人寿的“美梦”被终结。
华菱钢铁公告称，上述终止收购的原因为拟置入的金融资产今年已出现亏损，其中吉祥人寿目前占比较大的中长期价值保费营销成本高于短存续期产品成本，导致费用支出和亏损力度都大幅增加。
“曲线上市”计划落空，吉祥人寿拟通过增资扩股的方式来改变现状。4月27日，吉祥人寿发布公告称，该公司拟面向现有股东募集总额不超过18.54亿元的股份用于补充资本金，并表示若此次增资得到保监会的批复，公司资本将由23亿元增至41.54亿元。
值得注意的是，2月13日，吉祥人寿就相同的募资内容已发布过一次增资招股书。截至目前，吉祥人寿未就此次增资扩股发布实质性正式公告。
就在公司备受质疑的时刻，吉祥人寿又出现了“掌门人”离职的情况。据吉祥人寿4月23日公告，该公司原董事长周涛因工作原因，于近日提出辞去公司董事长职务，拟任董事长正在等待银保监会核准。
仅在吉祥人寿董事长职位上“停留”一年半左右时间的周涛究竟因何“工作原因”离职，目前还未有正式消息。相关信息显示，因首任董事长胡军调任湖南省金融办公室，吉祥人寿原总裁周涛于2016年10月担任吉祥人寿董事长一职。
记者就吉祥人寿涉及的相关问题致函公司相关部门，该公司并未就相关问题给予实质性的正式解释。
